《山下怪谈》的灵感来自1981到82年在美国播出的电视系列剧《第三只眼》，故事报告一对双胞胎发明奥克兰市一座熄灭的火山口下面潜躲着诡异的实力。原来火山口下面居住着已经和人类打过一场恶战外星魔鬼。如今沉睡的他们被叫醒，预备扑灭人类。姐弟俩携手神秘的琼斯师长勇敢的站出来迎战外星怪物！

故事产生在1957年的英国，本尼（明妮·德里弗 Minnie Driver 饰）和伊芙（Geraldine O'Rawe 饰）和她们的小学同学南（萨弗蓉·布罗斯 Saffron Burrows 饰）重逢了，借由南，一位名叫杰克（克里斯·奥唐纳 Chris O'Donnell 饰）的男人介进了两人的生存。　　杰克被热忱活泼的本尼深深的吸引，向她展开了强烈热闹的攻势，没过量久，两人就走到了一…

故事講述紐約曼哈頓城，20歲出頭的年輕人Chris Parker，來自破碎家庭，與母親相依為命。Chris Parker想找尋性命的意義與出口，他的放浪性情讓他到訪許多城市角落，也是以遇見許多有趣的目生人。