平易近国初年，集贤武馆主人平伯被日本高手谷岚所杀，其子铁娃（川原）进山投大舌头，并将家传「轰隆拳」秘笈交予凤妞（王金凤）留存。铁娃于山中与大舌头之女红蝴蝶（施思）相处甚得。时谷岚之子谷刚（南宫勋）自日本学成回来，悦凤妞美色，指使其夫大熊（佟林）与铁娃之误会，幸得凤妞调整，铁娃取得大熊体谅，取回秘笈，辞别还山。后大熊与谷…

本片为导演程刚及武侠小生岳华的代表作，撷取小说《水浒传》最使人动收留的部分，把宋代八十万禁军教头林冲，遭受谗谄及报仇雪恨的经由，彻底的暗示出来。故事报告太尉高逑之子高衙内垂涎林冲妃耦贞娘美色，设下圈套诬告林冲谋杀太尉之罪，刺配沧州充军。高衙内贼心不死，拉拢解差在途中殛毙林冲……