萝拉·蒙蒂斯是19世纪欧洲贵族的宠妓，在马戏团里兜售本人的艳史，这似乎是她为纵收留支出的代价。这是奥菲尔的最初一部影戏，影片以此作为框架，用闪回拼贴的体式格式暗示箩拉巡回欧洲列国表演记忆，尤其她与巴伐利亚的路德维系国王以及作曲家李斯特之间的关系。

本片介绍了怀恩肯迪将军坎坷但光荣的生平，即便在残暴的战争中他也从没摒弃过肃肃和名流风姿。南非战争回来的肯迪来到了德国，在那边他碰到了一个在当地做家庭教师的英国女孩亨特蜜斯，两人因为事情的关系走在了一起，并在人前出双进对，但有一天曾与肯迪因为亨特而决战过的德国军官再次向他应战，四十年后他们还谈及此事……残暴的战争扭曲了不…

十九世纪六十年代的布拉格：巴尔丁是个受欢迎的漂亮学生，他是镇上最利害的击剑手。他和他的同伙达尔，都喜好店东的侄女莉迪亚。当学生们帮莉迪亚庆生时，歌剧明星茱莉亚来到了酒店。巴尔丁安静的生存开端产生改变。他陶醉上茱莉亚，但茱莉亚已经有了一位钦慕者，就是富有的花花令郎沃迪思男爵。一个穷学生要怎么与之竞争？这时，神秘的卡皮斯医…

佩吉（莫伊拉·希勒MoiraShearer饰）是一位很有先天的芭蕾舞演员，她对芭蕾舞的酷好让她感觉她生来便是为了舞蹈。她加进了芭蕾舞剧《红菱艳》的表演，在剧中，她扮演阿谁穿上红鞋一向舞蹈到死的舞女，她的表演获取了业界的一致好评，她的演艺事业就此平步青云。今后，她结识了作曲家朱利安（马留斯·戈尔林MariusGoring饰）并且敏捷坠进了爱河。…