小灰灰失踪,天狼号又被红太狼开走了,灰太狼无能为力,只能求助于懒羊羊。俩人由争执到谅解,再到互相合作,灰太狼和懒羊羊总算找到小灰灰的痕迹。最后,俩人终于通过努力找到了小灰灰,但小灰灰的失踪却只是个误会。原来,他是为了找果子误入树蛙洞,并和树蛙成了朋友。