小僧人十方（梁朝伟 饰）随师父白云（刘洵 饰）护送金佛往五台山。路上偶遇痞子羽士燕赤霞（张学友 饰）杀死强盗无数，三人结下梁子。十方与师父夜宿鬼寺兰若寺。师父外出打探时，十方遭受女鬼小卓（王祖贤 饰）。十方不受其诱惑，二人争斗，十方念咒将其号衣，但仍好心将其放走。十方将金佛不慎丢掉，找到后已破成两段，树妖姥姥乘隙举事，白云…